O Que São Letras de Crédito Imobiliário e Agronegócio
A LCI é um investimentos de renda fixa que financia e apoia projetos do setor imobiliário no país.
Este investimento é segurado pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito) no valor de até R$250 mil reais, e também é isento de imposto de renda, bastante recomendado para perfil de investidor Conservador..
Nos últimos anos, o LCI e LCA, tem se tornado uma febre, foi ganhando espaço nas carteiras dos investidores, por ter um benefício que ótimo, que é a isenção do imposto de renda.
Mais conhece os detalhes desse investimento? sabe se é para você? se tem riscos?
Se não, este guia foi preparado para você.
O que é Letras Crédito Imobiliário e Agronegócio (LCI e LCA)?
São dois tipos de investimentos de renda fixa isento de imposto de renda, que geralmente costuma dar um retorno maior que a poupança.
Ambos são bem parecidos com CDBs, são emitidos pelos bancos, quem compra esses papéis “Empresta” dinheiro para instituição financeira, e tem um retorno com juros, enquanto estiver aplicado o dinheiro.
Vendo pelo ponto de vista do investidor, não tem diferença entre investir em LCI e LCA, o que muda é o lastro ou fundamento do papel.
As letras de crédito imobiliário, por exemplo, são lastreadas na carteira de empréstimos relacionados ao setor imobiliário mantida pelas instituições emissoras.
Elas podem ser lançadas por várias instituições,por exemplo: Bancos, sociedade de crédito imobiliário, Associações de poupança e empréstimos e companhia hipotecárias que queiram juntar recursos.
Já o lastro da LCAs podem ser empréstimos dado a produtores rurais ou cooperativas.
Incluindo financiamentos relacionados tanto à produção, quanto à comercialização, beneficiamento ou industrialização de produtos agropecuários, insumos ou até máquinas e implementos usados no setor.
Em que momento vale a pena investir em LCI e LCA?
Investir em LCI e LCA tende a ser um bom negócio para o investidor, porém tem que ser analisado alguns fatores.
Por isso irei listar algumas vantagens e desvantagem em investir em LCI e LCA.
VANTAGENS
- Rentabilidade – Tanto a LCI e a LCA costuma ser bem próxima do CDi.
- Diversificação – Frequentemente esses ativos são recomendados para diversificar a carteira.
- Segurança – São considerados investimentos de baixo risco, pois são protegidos pelo FGC, para investimentos de até R$250 mil reais.
- Isenção – Esta é uma das melhores coisas que este ativo proporciona, NÃO tem imposto de renda.
Sabendo qual é o seu perfil de investidor, terá conhecimento sobre os riscos e a categoria de seus investimentos.
Rentabilidade
A LCI e LCA seguem uma lógica de remuneração parecida para o investidor.
São Investimentos que podem ser tanto prefixado quanto pós-fixado, podendo ser atrelado a variação da inflação.
Prefixado – O investidor saberá qual é a taxa de juros aplicada no momentos da aplicação, pode ser de 5% ou 7% ou 9% ao ano, com isso você saberá quanto irá ganhar no vencimento.
Pós-fixado – A sua taxa de rendimento está atrelada a um indexador, como CDI ou IPCA.
A escolha de um deles dependerá das características e objetivos de cada investidor.
Por exemplo: Se sua intenção é manter o poder de compra ao longo do tempo, as letras que estão atreladas a inflação podem ser uma boa escolha.
Liquidez
Tanto a LCIs quanto as LCAs, são considerados investimentos inferiores a outros produtos de renda fixa.
Justamente por ter dificuldade de transformar os papéis em dinheiro novamente, pois não dá para sacar o dinheiro a qualquer momento.
Se está interessado em LCI ou LCA, tem que ficar atento ao prazo de carência, pois precisam obedecer a um período mínimo determinado pelo conselho monetário nacional (MNC).
Por isso a carência varia dependendo da remuneração do papel.
Via de regra, LCI tem prazo de 90 dias, isso vale tanto para Pré quanto para a pós-fixada.
Custo e tributação para investimentos em LCI e LCA
Não tem custo investir em LCI e LCA, isso mesmo não tem taxas nem tributos.
Por isso o rendimento bruto é igual ao líquido, por isso o retorno vem direto para seu bolso.
O setor Imobiliário e agronegócio são considerados estratégicos, por isso o governo promove a isenção de imposto.
Para o governo é estratégico incentivar o crescimento e a captação de recursos dos investidor.
Risco
Embora as LCIs e LCAs sejam lastreadas em operações de empréstimo imobiliário ou agrícola, quem compra esses papéis fica exposto ao risco geral da própria instituição financeira que os emitiu.
Significa que, se o banco apresentar algum problema de liquidez, mesmo que não diretamente relacionado ao lastro das letras, os investidores também sentirão o impacto.
A grande vatagem é que as LCI e LCA são protegidos pelo FGC(Fundo Garantidor de Crédito).
Assim, ainda que a instituição financeira venha a quebrar, seu investimento estará protegido até o valor de R$250 mil.
Mais tenha ATENÇÃO, essa garantia é contabilizada pelo CPF e por Instituição financeira.
Se, além de LCIs ou LCAs, o investidor tiver dinheiro na conta corrente ou na caderneta de poupança, na instituição com problemas financeiros.
O limite para a devolução desses recursos entrará também para devolução desses recursos.
Caso o valor venha a ultrapassar o montante de R$250 mil, o excedente não será pago.
Por isso é recomendado diversificar seus investimentos em diferentes instituições financeiras, assim, na prática é possível aumentar o valor coberto pelo FGC.
Como escolher uma boa aplicação em LCI e LCA?
Tenha em mente que antes de escolher aquela que melhor se adequa a você precisa saber o seu perfil de investidor, e que através dele você saberá os seus objetivos de curto, médio e longo prazo.
Se está pensando em investir em Letras, comece avaliando seu perfil e o que pretende fazer com ele quando chegar o vencimento.
Também avalie os prazos, e se precisar do dinheiro antes, o que fará?
Embora tenha estruturas parecidas, elas possuem características diferentes que devem ser analisadas.
depois de avaliado esses critérios, pense qual seria sua paciência ao risco, e se por acaso a instituição financeira surgir algum problema financeiro, qual seria a sua reação? desespero ou iria se manter calmo em meio a tempestade?
Outro pergunta importante que você também tem que fazer é, os recursos que você tem para aplicar é extra ou parte de seu patrimônio?
Geralmente o FGC não costuma devolver o dinheiro rápido, pode demorar semanas e até meses para ver seu dinheiro de volta.
E durante este tempo que estiver sem o dinheiro podem passar oportunidades que você perderá, por ter seu dinheiro de certo modo preso.
Outro fator importante a ser verificado é a solidez financeira da instituição.
precisa ser avaliado o nível de endividamento, seu histórico de crescimento e problemas que possa ter tido nos últimos anos.
finalmente, compare as rentabilidades e os prazos da LCIs e LCAs, com outros investimentos de renda fixa, temos uma artigo explicando CDB.
Porque às vezes pode ser melhor investir em outro investimento que lhe proporcionará uma rentabilidade e liquidez maior, tudo isso influencia na hora da escolha, então avalie bem suas escolhas.
Por fim
- Escolha uma corretora para investir.
- Pesquise o tipo de título que irá comprar.
- Avalie o valor mínimo.
- Respeite o limite de R$250 mil
- Fique atento ao prazo de vencimento
Gostou? comenta e compartilha e fique a vontade para voltar tmj
