Dividendos: O que são e Como funcionam

Dividendo são provento ( parte do lucro que uma empresa ) divide com seus acionistas.

Eles são distribuídos em dinheiro. Ações que pagam bons dividendo sempre é a favorita de investidores conservadores.

Existem diversos tipos de proventos:

• Dividendos
• Juros sobre capital próprio
• Bonificação
• direito de subscrição

Neste artigo, irei falar sobre o mais provento mais popular: Dividendo.

Este é um dos temas que mais é pesquisado quando o assunto é Viver de Renda.

Geralmente o preço das ações dessas empresas não costuma variar muito, elas oferecem este diferencial para atrair e reter novos investidores.

Nesse artigo você vai:

• Aprender o que são dividendos
• Entender como funciona o investimento em dividendos
• Conhecer quais são os tipos de dividendos existentes
• Saber se é possível viver de rendimentos
• Aprender a calcular dividendos
• Entender as taxas de investimento em Dividendos

Boa leitura

O que são Dividendos?

Dividendos são uma pequena parcela do lucro da empresa, distribuídos aos acionistas como uma forma de remuneração.

E uma coisa muito natural que os sócios de uma empresa recebam lucro, em grandes empresas de capital aberto.

Essa distribuição de lucro líquido acontece através de dividendo, e essa empresa está ligado a bolsa de valores( B3 ).

Todo empresa que está ligado a B3 tem que necessariamente distribuir 25% dos seus lucros com seus acionistas.

Toda empresa tem o direito de escolher se divide todo o lucro com seus acionistas ou retém uma parte.

Como são pagos os dividendos?

Para a empresa pagar dividendo ela tem que seguir alguns passos.

O primeiro deles é conseguir aprovação do seu Conselho Administrativo, órgão interno que supervisiona as atividades da organização.

Ali, seus membros se reúnem e decidem a respeito da proposta, avaliando se há lucro suficiente para distribuir uma parte aos acionistas.

Feito isso, o próximo passo é protocolar a decisão na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), vinculada ao Banco Central.

O objetivo é informar publicamente a decisão de pagar os dividendos e também os valores e as datas para que isso aconteça.

Uma vez que todos os passos são realizados, resta o pagamento: os dividendos devem ser creditados nas contas dos acionistas.

Como funcionam o investimento em Dividendo?

Determinadas instituições aumentam os valores de distribuição de seus lucros ao longo do tempo.

Segue um Exemplo: Uma determinada empresa pode oferecer 25% de dividendos e no ano seguinte oferecer 40%, logico que não é regra.

Geralmente quando uma companhia pagou dividendos, ela tem uma governança corporativa mais sólida, onde o fluxo de caixa é mais previsível.

Empresas que estão crescendo, precisam investir e expandir mais rápido, por isso elas costumam não distribuir dividendos neste período.

Tipos de Dividendos e prevendos
Você que quer ser um  acionista pode utilizar índices e indicadores das organizações para identificar boas pagadoras de proventos, por exemplo.

Veja os tipos de proventos abaixo:

Dividendo:

o pagamentos de dividendos é bem comum na bolsa de valores, ao compra uma ações de uma empresa, você passa a ter direito de receber parte dos lucro líquido de uma companhia.

O período de pagamento é definido pelo conselho de administração da empresa.
Você pode decidir sacar ou reinvestir em mais ações.

As empresas que distribuem mais proventos possuem um dividend yield maior.

Este é o Rendimento do Dividendo. Trata-se de um índice que mede o rendimento dos dividendos, em um período de tempo, em relação ao preço de suas ações.

Esse valor é calculado a partir dessa equação:

Dividendos pagos por ação / Cotação atual da ação = Dividend Yield

Esse indicador é importante para você comparar a rentabilidade dos dividendos entre empresas.

Saber se é possível viver de rendimentos
Uma dúvida que as pessoas têm quando iniciam no universo dos investimentos é: consigo viver de dividendos? A resposta é sim. Entretanto, escolher as melhores empresas que pagam dividendos e montar uma estratégia vencedora para este objetivo pode não ser uma tarefa tão simples quanto parece. O investidor deve ter uma visão de longo prazo, não se deixando levar pela emoção causada pelo sobe e desce nos preços dos ativos.

Por isso, para viver de investimentos é importante ter planejamento e dedicação. E alguns passos simples podem ajudar muito na hora de montar a sua estratégia.

• Monte um planejamento com juros compostos
• Escolha boas empresas que pagam dividendos
• Monte uma carteira de dividendos diversificada

Como calcular os Dividendos

Por ser parte do lucro líquido de uma empresa, o que determina a quantidade de dividendos distribuída aos investidores é o resultado financeiro apresentado pela organização.

O lucro líquido é todo o montante em dinheiro que “sobra” das operações de uma companhia, após a dedução de todos os descontos cabíveis.

Esse valor pode ser facilmente encontrado nos relatórios que são disponibilizados aos investidores.

Você também pode achá-lo no próprio site da Bolsa de Valores.

Além disso, este é um dos poucos fatores determinantes para que esse pagamento ocorra. Pois se a companhia não lucrar, seus acionistas não vão ter o que receber.

Para evitar esse tipo de situação, algumas empresas criam uma espécie de “reserva de lucro”.

Exemplos

Normalmente, os dividendos são calculados como um valor por ação. Ou seja, cada investidor recebe uma quantia baseada no número de papéis que possui.

Por exemplo, se você possui 200 ações da Petrobrás e ela decide pagar R$5 por ação de seu dividendo anual, o seu rendimento será de $1000 (200 ações x R$5 por ação).

Taxas do Investimento em Dividendos

É necessário que conheça algumas das taxas que serão cobradas por essas transações

Taxa de corretagem

A taxa de corretagem é o valor pago à corretora para que ela possa efetuar uma transação junto à Bolsa de Valores.

Tal valor pode ser fixo ou variável e quem define isso é a própria corretora.

Normalmente, quando o home broker é utilizado, essa taxa é fixa. Mas quando as operações são realizadas pela mesa de operações da corretora, esse valor pode ser variável.

Imposto Sobre Serviço (ISS)

O Imposto Sobre Serviço incide sobre o valor da taxa de corretagem. Ele varia entre 2% e 5% dependendo da localização da sede da corretora.

Taxa de Manutenção da Custódia

A taxa de manutenção da custódia cobre os gastos que a corretora tem junto à Câmara de Ações para guardar as suas ações.

Ela é uma taxa fixa que é cobrada pela maioria das corretoras de forma mensal. Além disso, a Taxa de Manutenção da Custódia só é cobrada quando existem ativos em custódia no mês de referência.

Taxa sobre o Valor em Custódia

A taxa sobre o valor em custódia também é cobrada pela B3 (antiga BM&FBovespa), a fim de realizar a guarda das suas ações.

Ela é uma taxa variável e é cobrada de maneira mensal conforme as posições em aberto no último dia útil do mês de acordo com a tabela 

Emolumentos e Taxa de Liquidação

Os Emolumentos e a Taxa de Liquidação são cobrados pela Câmara de Ações e pela B3.

Esses valores garantem o registro de todas as ordens que são enviadas pelas corretoras.

Eles são cobrados baseados em um percentual fixo sobre o preço total que foi negociado. Eles também variam de acordo com o tipo de operação realizada (Day Trade e Normal).Imposto de Renda (IR)

O imposto de renda (IR) é cobrado apenas de pessoas físicas que vendem ações acima de R$20.000,00 por mês.

Se esse for o seu caso, será cobrado 15% de imposto de renda sobre o seu lucro menos os custos.

Mas se você realizar uma operação Day Trade, o imposto de renda cobrado sobre o lucro auferido menos os custos da operação será de 20%.

O IR é calculado de maneira mensal e precisa ser pago até o último dia útil do mês.

E lembre-se: a diversificação da sua carteira é primordial para diminuir o risco dos seus Investimentos.

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